Структура американской бирже и порядок регулирования торговли

Структура американской бирже и порядок регулирования торговли

Трейдинг на фондовой бирже не ограничивается исключительно работой с акциями, в обращении также находятся облигации, которые позволяют успешно генерировать прибыль. Облигации подразделяются на множество категорий, каждая из которых обладает своими преимуществами и недостатками.

Однако отдельное внимание следует уделить казначейским облигациям, которые представлены в виде среднесрочных и долгосрочных долговых обязательств. Если говорить непосредственно об американском рынке, то здесь ценные бумаги этого типа выпускаются со сроком погашения от 5 до 25 лет.

Следует отметить, что казначейские облигации также подразделяются на дополнительные подгруппы:

  • Bills
  • Notes
  • Bonds
  • TIPS

Инвестор отдает предпочтение той или иной группе казначейских облигаций, в зависимости от срочности трейдинга. Например, если требуется немедленная раскрутка торгового счета, то используются векселя Bills, а для работы с внушительным капиталом в большей степени подойдут ценные бумаги Bonds.

Биржевой инвестиционный фонд как финансовый инструмент фондового рынка

Биржевой инвестиционный фонд или Exchange Traded Funds – это относительно новая группа ценных бумаг, которая представлена в качестве сертификата на инвестиционный портфель, состоящий из акций. Осуществляется своего рода привязка данного портфеля к определенному индексу, который является индикатором состояние всего рынка или отдельного сегмента.

Инвестирование в конкретные предприятия или определенную валюту весьма рискованны, поскольку даже самый надежный эмитент иногда проседает, это же касается и национальных денежных систем. В этом смысле, ETF – действительно безопасный финансовый инструмент с минимальным уровнем риска.

Exchange Traded Funds обращается наравне с корпоративными акциями, а значит, каждый частный инвестор сможет вложиться в этом инструмент. Такие инвестиции предполагают, что трейдер делает ставку на целый сектор рынка или определенную экономику государства, что существенно увеличивает вероятность положительного исхода сделки.

Регуляторы американского фондового рынка

С самыми необычными финансовыми инструментами, которые находятся в обращении на фондовых биржах американских рынков – разобрались. Теперь самое время поговорить о государственных ведомствах США, которые обеспечивает регулирование процесса трейдинга. Иными словами, выступают гарантом соблюдения прав инвестора.

Комиссия по ценным бумагам и биржам SEC

Данная инстанция является агентством правительства Соединенных Штатов Америки. Также стоит отметить, что это главный орган, который осуществляет надзор и регулирование американского фондового рынка.

Данная комиссия была создана еще в 1934 году. Цель учреждения этого ведомства заключается в том, чтобы восстановить доверие инвесторов к рынку ценных бумаг у американских и зарубежных инвесторов во времена Великой депрессии.

Корпорация по защите инвесторов SIPC

Это ведомство было учреждено еще в 1970 году. Некоммерческая организация занимается защитой прав инвесторов, в случае банкротства брокерских фирм, предоставляющих доступ к трейдингу на фондовом рынке США. Стоит отметить, что большая часть современных дилеров является членами рассматриваемой комиссии.

Закон США гарантирует максимальную защиту счетов брокерских фирм, на которых сохраняются ценные бумаги и денежные средства, даже в случае ликвидации компании, вне зависимости от причины.

Федеральный комитет по открытому рынку FOMC

Учреждение федерального комитета по открытому рынку осуществлялось согласно Банковскому закону, принятие которого датируется 1935 годом. Делалось этой с целью замены Ассоциации, которая также занималась определением политики открытого рынка.

На протяжении года представители этого ведомства собираются 8 раз. Каждое заседание важно тем, что на нем проводится заседание относительно изменения процентной ставки. Помимо этого, члены комиссии обсуждают текущую рыночную обстановку.

Регулятивное ведомство FINRA

FINRA – наиболее влиятельный независимый регулятор, который занимается координацией финансовых рынков в Соединенных Штатах Америки. Ключевая задача организации – обеспечение максимальной защиты прав американских инвесторов.

Столь значительное внимание регулятором уделяется из-за максимальной строгости американского закона относительно торговли на финансовом рынке. Поэтому в интересах же трейдера работать исключительно в той плоскости, которая определена законом.

Структура американского фондового рынка

Структура американского фондового рынка устроена таким образом, что она подразделяется на два элемента: первичный и вторичный рынки. Поговорим об особенностях функционирования, каждого из них.

Начнем с первичного рынка, поскольку это место, где осуществляется первичное предложение о ценной бумаге. Стартовое предложение также бывает двух видов: частное и публичное размещение. Частное размещение предполагает, что продажа контрольного пакета акций осуществляется нескольким институциональным инвесторам. Ключевая особенность – закрытый характер торговой операции. Следовательно, публичное размещение предполагает продажу акций разным инвесторам, в сделке сможет принять участие, каждый желающий.

Вторичный рынок также подразделяется на два типа: централизованные торговые площадки (Нью-Йоркская биржа ценных бумаг и Американская биржа ценных бумаг) и электронные площадки (НАСДАК). Разумеется, что каждого без исключения частного инвестора в большей части интересует именно вторичный рынок, на котором собственно и осуществляются спекулятивные торговые операции, приносящие внушительный доход.

Иными словами, торговля сосредоточена как раз на перечисленных выше площадках. Чтобы принять участие в заключение торговых операций, инвестору предстоит создать торговый счет у одного из дилеров американского рынка.


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *