Технический и фундаментальный анализ

03. августа 2016 Саморазвитие 0
Технический и фундаментальный анализ

Технический анализ – один из наиболее популярных и действенных методов прогнозирования ценового движения. За основу берется история направленности котировок, представленная в графическом варианте. В связи с этим, трейдеров, которые используют механические торговые стратегии, построенные на теханализе, называют чартистами (от английского слова chart – график).

Читайте также

Универсальная формула достижения результатов в трейдинге

Главные компоненты прибыльной торговой стратегии

Главные компоненты прибыльной торговой стратегии

Спекулянты тщательно изучают графики, для того, чтобы определить закономерности, на основе которых можно предсказать последующее движение цены. Непосредственно работа с графиками осуществляется с помощью различных финансовых инструментов, – валютных пар, фьючерсных контрактов, ценных бумаг и т.д.

Можно с полной уверенностью говорить о том, что технический анализ базируется на наглядных изображениях. Непосредственно для работы с данным методом прогнозирования цены вам не обязательно заканчивать финансовый или экономический факультет. Некоторые торговцы ошибочно полагают, что для проведения теханализа необходимо иметь склонность к математике. Но все подобные утверждения далеки от истины.

Основной секрет успеха заключается в умении читать график. Кроме того, трейдер должен иметь аналитические способности. Но всему этому можно обучиться. В интернете размещено огромное количество литературы. Да и никто не отменял участие в платных курсах, вебинарах.

Базовые отличия технического анализа от фундаментального

Практически все начинающие инвесторы заочно знакомы с фундаментальным анализом, поскольку этот метод прогнозирования является базовой стратегией торговли на финансовых биржах. ФА предполагает, что торговец будет учитывать широкий спектр различных факторов: отчеты, различные обязательства, статистику и прочие финансовые показатели.

Более того, ФА берет в расчет глобальные экономические параметры, которые оказывают непосредственное влияние на рыночную среду. Вкладчик, который построил свою стратегию на основе этого метода прогнозирования, в обязательном порядке должен изучить финансовые декларации фирмы, для того чтобы в дальнейшем сформировать свою точку зрения об истинной ценности компании.

vidi-analiza-rinka-foreks

Если спекулянт посчитает, что ценная бумага является недооцененной, то сможет приобрести такой актив с расчетом на рост его стоимости в обозримом будущем. Исходя из этого, фундаментальным анализом принято называть последовательный алгоритм инвестирования, который учитывает внутренние процессы, происходящие в компании.

Что касается трейдеров, которые полагаются исключительно на работу индикаторов, то они лишь поверхностно осведомлены о специфике финансовой отчетности и прочих показателях деятельности организации.

Чартисты ориентируются именно на ценовое движение в прошлом, так как уверены, что определенные закономерности сохраняются и по сей день. Трейдеры могут приобрести или продать акцию, понятия не имея о том, чем именно занимается компания. Следовательно, технический анализ – это инвестиционная стратегия на фондовой бирже, которая лишь поверхностно учитывает внутренние процессы происходящие в компании.

 Что лучше выбрать, фундаментальный метод прогнозирования или технический анализ?

Извечный вопрос, который вызывает множество сомнений у практикующих трейдеров: какой метод прогнозирования ценового движения обладает большей эффективностью? Поверьте, однозначного ответа на этот вопрос вам не сможет предоставить даже самый успешный торговец.

fund_vs_teh

Более того, данной теме посвящена ни одна сотня книг. С самого момента популяризации идей теханализа, поклонники фундаментального прогнозирования не устают твердить, что теханализ – абсолютно бесполезная идея. 

Не стоит забывать о мнении приверженцев механических стратегий, которые имеют кардинально противоположную точку зрения. Объективно, истина затаилась где-то посредине. Обосновать эту точку зрения можно на примере деятельности двух весьма успешных инвестиционных фондов.

Jim Rogers применяет в торговле исключительно анализ экономических факторов, которые имеют фундаментальное значение. Еще в 70-х годах прошлого столетия совместно с Д. Соросом он управлял фондом Quantum. За тридцать лет кропотливой работы, им удалось увеличить стоимость фонда примерно на 900%. Естественно, что это феноменальное достижение, которое не имеет аналогов.

Когда автор известной книги, посвященной техническому анализу, Jack Schwager спросил Роджерса о механических стратегиях, успешный управленец сказал: «Я никогда не видел богатых поклонников этого метода прогнозирования. За исключением тех энтузиастов, которые занимаются продажей собственных услуг». 

Jack-D.-Schwager.-Tehnicheski_analise

Весьма неординарная точка зрения, которую также нельзя воспринимать за чистую монету. К примеру, Марти Шварц – также достаточно известный управляющий фондом, при этом в процессе трейдинга он всегда использовал инструменты технического анализа.

Все тот же, Джек Швагер попросил Шварца провести аудит за последние 10 лет торговли. Результаты показали, что за данный промежуток времени Марти Шварц имел стабильный профит в размере 25% ежемесячно. За 10-летнюю карьеру, у него было всего лишь два месяца с минусом, при этом убытки не превышали 2-3%.

Разумеется, что это показатель стабильности, соответственно, не разумно полагать, что Шварц добился успеха случайно. Когда успешного управленца спросили, почему он решил отказаться от фундаментального анализа, то Марти ответил очень оригинально, тем самым подстегнув многих критиков: «Я просто смеюсь над людьми, утверждающими, что они не встречали богатых технарей. Вы слышали их высказывания? Высокомерие и никакой аргументации. Я использовал фундаментальный анализ на протяжении девяти лет, но добился действительно успеха исключительно, когда взялся за теханализ». 

Как вы можете сами заметить, в этом вопросе нет места для компромисса. Даже самые опытные и успешные эксперты имеют противоположные точки зрения. В связи с этим, каждому торговцу предстоит сделать собственные умозаключения. Поэтому, чтобы разобраться самостоятельно, вам необходимо вооружиться книгами, посвященными теханализу и различными вспомогательными источниками информации.

Совмещаем фундаментальный и технический анализ

Невзирая на тот факт, что ожесточенные споры относительно технического и фундаментального анализа не утихают ни на минуту, многие спекулянты умудряются совмещать и комбинировать два, казалось бы, противоположных метода прогнозирования.

Поверьте, ваша стратегия инвестирования станет только еще более успешной, если вы будете использовать сильные стороны фундаментального и технического анализа, ведь оба метода отражают во многом схожую информацию, только делают это немного по-разному. Об этом свидетельствует мнение технарей, что теханализ является сжатой формой фундаментального прогнозирования.

В качестве примера, хотелось бы привести несколько цитат известного аналитика Джека Швагера:

«Все методы прогнозирования движения стоимости тесно переплетаются друг с другом, теханализ и ФА, тому не исключение. В силу определенных причин, технари всячески отрицают важность фундаментальных факторов. Фундаменталы, в свою очередь, критикуют механические ТС.

Однако это не означает, что вы не можете одновременно использовать два подхода к инвестированию. К примеру, фундаментальный анализ можно использовать для определения наиболее подходящего финансового инструмента, в то время как индикаторы сгенерируют прибыльные сигналы для входа в позицию».

Независимо от того, какого именно мнения придерживаетесь вы, не стоит радикально относиться к методам прогнозирования, лучше комбинируйте их, тем самым вы увеличите свои шансы на получение прибыли. Когда мы говорим о создании доходной ТС, именно информация является вашим основным козырем. Соответственно, отказ от графиков или фундаментального анализа выглядит, по меньшей мере, глупо.

анализ-бинарных-опционов-604x270

Многие спекулянты продолжают отрицать эффективности инструментов теханализа для долгосрочного трейдинга, в то время, как это большое заблуждение. Опытный и квалифицированный трейдер в любой стратегии найдет место для полезного индикатора.


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *