Простая и прибыльная стратегия для опционного трейдинга

08. июня 2016 Опционы 0
Простая и прибыльная стратегия для опционного трейдинга

Наверняка вы не единожды читали о том, что биржевой опцион – это очень доходный инструмент. В целом, это действительно правда, но сам по себе инструмент бесполезен, так как приносит прибыль только в том случае, если торговец придерживается определенной стратегии.

Читайте также

Опцион как прибыльная альтернатива линейным инструментам

Особенности опционного трейдинга

Как жить с фондового рынка посредством торговли опционами?

Сейчас мы попытаемся разобрать основные положения и специфику достаточно простой, но при этом очень доходной торговой системы, которая подойдет как для начинающих, так и уже для состоявшихся трейдеров. Достаточно часто эту стратегию предлагают своим клиентам брокерские фирмы и биржевые консультанты. Речь идет о системе вертикальных спрэдов, она достаточно неплохо показала себя на опционах, поэтому ее можно смело использовать. Уровень доходности составляет порядка 100% от первоначальных инвестиций.

Что такое вертикальный спрэд?

2

Вертикальный спрэд формируется при условии покупки и продажи опциона в одно время по двум направлениям – пут и колл. Кроме того, предполагается, что трейдер выставляет идентичные сроки экспирации финансового инструмента, но при этом разница между сделками заключается в страйковой стоимости.

Непосредственно заработок базируется на том, что постепенно стоимость опциона снижается. Чем ближе срок экспирации, тем меньше цена инструмента. Темпы изменения стоимости существенно отличаются у прибыльных и у убыточных опционов. Эта особенность позволяет провести несколько несложных комбинаций, которые позволят получить долгожданный профит.

Базовые комбинации стратегии вертикальных спрэдов

Спрэд на восходящем тренде. Торговая система на бычьем спрэде применяется в ситуации, когда вкладчик находится в режиме ожидания увеличения стоимости актива. Чтобы реализовать задуманное, торговцу нужно приобрести опцион, у которого будет незначительная цена, одновременно с этим следует продать опцион, у которого высокая стоимость активации.

Если ценность базового актива действительно возрастет, то стоимость на приобретенный опцион с низкой страйковой ценой увеличится. Собственно, так и генерируется прибыль. Кроме того, в рамках такой стратегии можно спекулировать всеми доступными видами опционов- как пут, так и колл.

3

Рассмотрим данную операцию на конкретном примере. Инвестор приобретает колл-опционы, страйковая стоимость которых составляет 70 условных единиц, затем он продает аналогичный инструмент с ценой страйка 80. Действующая стоимость на базовый актив эквивалентна 69 условным единицам. Как только она шагнет вверх, приобретенный ранее опцион тоже увеличится в стоимости, а проданный инструмент наоборот потеряет в цене.

Иными словами, определяющим фактором является эффективность составленного трейдером прогноза, ведь если вы неправильно спрогнозировали вектор движения котировок, то, вероятнее всего, вы понесете серьезные убытки.

Торговая система бычьего спрэда требует от инвестора максимум осторожности. С целью уменьшения риска вкладчик может комбинировать сразу два типа опционов – колл и пут. В любом случае прибыльная сделка должна перекрыть убыточные позиции.

Особенности торговли по медвежьему вертикальному спрэду

Собственно, это зеркальное отображение вышеописанной системы, то есть аккумуляция профита осуществляется на падении котировок. Суть заключается в том, что трейдеру нужно приобрести опцион с максимально высокой ценой активации, в то время как инструмент с заниженной стоимостью страйка следует продать. В процессе падения стоимости актива несколько опционов генерируют прибыль и тем самым перекрывают убытки по оставшимся инструментам.

4

Предположим, что действующая стоимость базового актива составляет 45 рублей. Торговец приобретает опцион пут, цена которого равна 50 рублям, одновременно с этим он продает аналогичный опцион со страйковой стоимостью 40 рублей. В итоговом счете, если ваш прогноз оправдается, и котировки актива действительно обвалятся, то тогда вы получите добротный профит.

Работая со стратегией медвежьего спрэда, вкладчик должен четко осознавать потенциальные риски. Дело в том, что вероятный убыток и прибыль будут изменяться в зависимости от выбранного типа опциона – колл или пут. Поэтому прежде чем преступать к работе, следует ориентировочно просчитать всевозможные варианты развития событий.

Основные преимущества стратегии вертикальных спрэдов

  1. Доступность. В ходе трейдинга опционами, согласно этой модели, трейдер может использовать большое кредитное плечо, которое позволяет увеличить объем потенциальной прибыли. Особенно данный аспект важен для вкладчиков, намеривающихся удерживать сделку открытой как можно дольше.
  2. Высокий уровень прибыльности. Как уже было сказано ранее, доходность стратегии вертикальных спрэдов составляет около 100% от суммы первоначальных инвестиций. Естественно, это очень внушительный показатель, которым могут похвастаться лишь единицы опционных систем.
  3. Хеджирование волатильного риска. В процессе торговли по данной стратегии приобретенный и активированный инструменты на рынке с повышенным уровнем волатильности будут торговаться с практически идентичными параметрами.
  4. Во время торговли вы убедитесь в том, что объем премии будет постепенно увеличиваться, а вместе с ним растут шансы на повышение потенциального заработка. К примеру, если мы говорим о волатильности в 10%, то доход по годовому спрэду будет составлять практически 40%.
  5. Практичность. Стратегия вертикальных спрэдов весьма понятна и лаконична, поэтому ее смогут использовать как начинающие торговцы, так и уже состоявшиеся трейдеры.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *