Особенности опционного трейдинга

06. июня 2016 Опционы 0
Особенности опционного трейдинга

Биржевой опцион – достаточно интересный и прибыльный финансовый инструмент. Однако, как показывает практика, далеко не каждому инвестору удается с его помощью заработать. Такая тенденция обуславливается тем, что для получения стабильного дохода мало знать основные механизмы торговли опционом, нужно использовать все его качества в полной мере.

Разумеется, что в большей степени новички рассматривают данный инструмент в качестве фундамента для последующих спекуляций активом. Конечно же, это правильно, покупка и продажа – это необычайно прибыльный бизнес, поскольку он характеризуется минимальными, а главное — фиксированными убытками.

То есть еще до заключения сделки торговец способен подсчитать, сколько на данной операции он сможет примерно заработать, а также оценить соотношение рисков и дохода. Но спекуляция – это лишь один вектор использования опциона, поэтому чрезмерно заострять на нем внимание все же не стоит.

Читайте также

Как жить с фондового рынка посредством торговли опционами?

Опционная торговля и хеджирование

Сегодня практически все популярные финансовые активы отличаются необычайно высоким уровнем волатильности, в связи с этим в процессе трейдинга объем заработка и рисков пропорционально увеличивается. Естественно, каждый трейдер хотел бы застраховать свой депозит от нежелательных потерь. Как это сделать? Достаточно просто, для начала нужно научиться хеджировать риски.

Рассмотрим специфику хеджирования рисков на конкретном примере. Предположим, вы являетесь держателем акций Сбербанка, на данный момент их рыночная стоимость составляет 75 рублей. Естественно, этот актив очень волатилен, в связи с этим присутствует риск потери капитала.

13

Тем не менее, вы можете защитить свой депозит от просадки. Достаточно приобрести опцион на продажу акций Сбербанка по фиксированной стоимости в размере 75 рублей, срок действия этого контракта – 90 дней. Иными словами, если в ближайшее время цена актива пойдет вверх, то вы можете не использовать свое право и продолжить привычную работу. Однако если котировки акции обвалятся, то в течение 90 дней вы сумеете продать актив по фиксированной стоимости  — 75 рублей.

Но  в тоже время каждый торговец должен понимать, что подобные услуги не предоставляются даром, поскольку покупатель вашего актива по условиям опциона также несет определенные риски. Поэтому вы должны ему уплатить страйк, предположим, 5 рублей. Собственно, такой подход позволит вам максимально застраховать себя от нежелательных потерь. 

Хеджирование опционами чем-то напоминает выставление стоп приказов. Однако если последние могут не сработать из-за сильной динамики рынка, то вот опцион — более надежный вариант, который в любом случае сократит ваши риски.

Как подобрать базовый актив для опциона?

Опцион – это производный, срочный финансовый инструмент. Производным он считается из-за того, что в большей степени зависит именно от актива. Многие новички не уделяют должного внимания данной проблеме, в результате несут потери.

На самом деле, в качестве базового актива для опционного трейдинга можно использовать все что угодно, начиная от волатильной валютной пары и заканчивая обычными шариковыми ручками. Немаловажен тот факт, что торговля опционами не предусматривает того, что актив должен существовать в момент заключения сделки. Собственно, данный нюанс создает дополнительную свободу для всех участников финансового рынка.

В основном в процессе опционного трейдинга торговцы используют в качестве базового актива фьючерс, а это означает, что, покупая опцион, вы приобретаете право, которое является обязательством купить, к примеру, акцию. Как вы видите, мы сталкиваемся с формулой второго производного.

Опционный трейдинг – максимальная безопасность

Ранее мы уже сказали о том, что в момент покупки опциона совершенно не обязательно, чтобы торгуемый актив уже существовал. Поэтому отсюда вытекает вполне логичный вопрос: а что если продавец в итоговом счете не выполнит свои обязательства перед покупателем или поставит совершенно не тот товар?

Конечно же, на этот счет у опционных площадок есть специальная инстанция, которая занимается решением подобных проблем – клиринговый центр. Это ведомство регулирует взаимоотношения между всеми субъектами рынка. В том случае, если один из участников сделки отказывается выполнять взятые ранее на себя обязательства, то это дело будет уже решаться в стенах суда. Поэтому можете не переживать относительно того, что кто-то из участников сможет увильнуть от своих обязательств.

БезопасностьЛечения(1)

Срочный рынок – настоящая находка для спекулянта

Вот мы плавно подошли к основному предназначению опциона – заключение сделок спекулятивного характера. На сегодняшний день данный финансовый инструмент остается самым доходным на всем срочном рынке, поскольку позволяет генерировать максимально возможный уровень прибыли.

Во-вторых, трейдинг опционами отличается своеобразной доступностью. Конечно же, работа с линейными инструментами более проста и понятна, однако, невзирая на всю свою многозадачность, опцион также весьма доступен для понимания. В связи с этим, даже начинающий инвестор сможет зарабатывать на опционах.

Подбивая итоги, следует еще раз подчеркнуть, что торговля опционами в любом случае предполагает, что у трейдера будет лаконичная стратегия и четкая система риск-менеджмента.

 


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *