Как правильно отбирать облигации?

Как правильно отбирать облигации?

В торговом терминале QUIK есть много критериев, на основе которых можно фильтровать список находящихся в обращении ценных бумаг. Например, если вы пользуетесь готовой аналитикой и вам необходимо просто отыскать определенную облигацию, воспользуйтесь поиском по названию или ISIC номеру.

Однако в большинстве своем инвесторы занимаются отбором ценных бумаг самостоятельно. Поскольку далеко не каждый аналитический сервис сможет гарантировать действительно стабильный результат. Соответственно, возникает вполне логичный вопрос, на что следует обращать внимание?

Во-первых, необходимо оценить свои желания и возможности. К примеру, если вы ищите инструмент для консервативного инвестирования, то в таком случае лучше вкладывать денежные средства в ОФЗ – облигации федерального займа.

Указанная выше группа облигаций характеризуется приемлемой прибыльностью в районе 10-12% с минимальным уровнем риска. Следовательно, этот торговый инструмент идеально подходит для начинающего трейдера.

Сортировка облигаций по доходности

Чтобы отфильтровать финансовые активы по доходности, необходимо кликнуть по этому пункту правой кнопкой мыши, после этого выбрать в контекстном меню команду «Сортировать по (Доходность)». Выглядит это примерно следующим образом:

Напоминаем, что облигации, собственно как и акции делятся на несколько эшелонов. Приоритетным выбором являются ценные бумаги проверенных эмитентов, а также ОФЗ. Доходность таких облигаций составляет порядком 12%. Конечно же, далеко не самая высокая прибыльность, но в тоже время риск дефолта минимален.

В связи с этим, инвестирование денежных средств в такие ценные бумаги – грамотное решение, которое позволяет застраховать свои вложения от возможного дефолта.

Облигации второго эшелона характеризуются более высокой доходностью – около 15%. В принципе, в такие активы тоже можно вкладывать деньги. Тем не менее, многое зависит от имиджа эмитента и финансовой состоятельности. Поэтому сначала необходимо тщательно изучить новости и отчетность.

Что касается облигаций с доходностью свыше 20% годовых, то все они относятся к категории финансовых активов с повышенным уровнем риска. Поэтому хорошенько подумайте, перед тем как вкладывать денежные средства в подобные ценные бумаги.

Как правило, такие облигации используются для диверсификации инвестиционного портфеля. Торговать необходимо в краткосрочной перспективе. Прежде чем вложить деньги, проанализируйте размер спреда, чтобы в дальнейшем не столкнутся с какими-либо трудностями.

Прибыльная торговля облигациями с повышенным уровнем риска возможна только в том случае, если инвестор умеет грамотно анализировать отчетность. Соответственно, без фундаментального анализа на рынке облигаций не обойтись.

Влияние спреда на выбор облигации

После того, как ценные бумаги отсортированы по доходности, инвестору необходимо оценить спред. Как это сделать? В торговом терминале есть два важных столбца – спрос и предложение. Соответственно, идеальный спред составляет примерно 0,5%. Такой параметр означает, что инвестор сможет купить, а после продать бумагу без каких-либо трудностей.

В некоторых ситуациях можно не просчитывать спред. Конечно же, речь идет о долгосрочном инвестировании. Поскольку количество заявок на покупку и продажу не в последнюю очередь изменяется в зависимости от приближения срока погашения. Однако если вы планируете спекулировать, то в таком случае пытайтесь найти облигацию с минимальным спредом.

Обязательно анализируйте объемы, для этого необходимо открывать стакан. Обратите внимание на предложенный пример. В этом случае мы имеем минимальный спред – 0,25%, а также внушительный торговый объем. Разумеется, что с такой облигацией уже можно пытаться работать.

Немаловажен и срок погашения облигации. Например, если погашение намечено через 4-5 лет, то это повлечет за собой постоянные колебания стоимости ценной бумаги:

Соответственно, если вы все-таки решили вкладывать деньги, то тогда будьте готовы к тому, что и баланс вашего депозита будет постоянно двигаться то вверх, то вниз, как свечи на размещенном выше графике. Однако даже в момент чрезмерной убыточности выходить из сделки запрещено, необходимо ждать погашения.

Сайт для оценки облигаций

Rusbonds.ru – информативный портал группы Интерфакс, который идеально подойдет для начинающих инвесторов. Во-первых, следует отметить тот факт, что доступ к этому порталу бесплатен, в то время как для работы с аналогичными сервисами придется платить.

Уже на главной странице размещен график с динамикой развития рынка облигаций.

Интерфейс сайта прост и понятен, поэтому с этим проблем не возникнет. Через панель поиска необходимо отыскать детальную информацию по облигации, которая заинтересовала вас.

Помимо анкетных данных: эмиссия, номинал, полное название облигации, количество выпущенного актива и т.д. на этом сайте можно найти и другую полезную информацию. Например, кто именно является инициатором выпуска облигаций.

Разумеется, что для инвесторов наибольший интерес представляет список купонов. Взгляните на скриншот по рассматриваемой облигации годовая ставка 25%. Вне всяких сомнений, инвестирование в такую ценную бумагу можно назвать необычайно прибыльной сделкой.

Обязательно посмотрите, предусмотрена ли опция досрочного выкупа по торгуемой облигации. Это тоже очень важный пункт, который может существенно изменить характер трейдинга. В особенности важна цена досрочной оферты.

Заключение

Собственно вот и проанализировали основные критерии выбора финансового актива на рынке облигаций. При желании каждый инвестор сможет использовать аналитические площадки, которые позволят максимально точно определить прибыльность той или иной облигации.

 


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

kak-pravilno-otbirat-obligacii


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *