Фьючерсы на облигации (секрет заработка через пирамиду РЕПО)

Фьючерсы на облигации (секрет заработка через пирамиду РЕПО)

Облигация представляет собой долговую расписку, которая выпускается юридическим лицом, требующим занять определенную сумму денег. Доходность облигации — это норма прибыльности или проценты, которые выплачиваются владельцу облигации. При этом  стоимость облигации – это сумма, выплаченная владельцем облигации в момент ее покупки.

Читайте также

Правила выбора рынка для прибыльного трейдинга

Основы эффективной торговли по тренду

Особенности торговли на российской бирже

Облигации позволяют зарабатывать деньги даже при наличии минимальной суммы на торговом счете. Будет достаточно 5-15 тысяч рублей на счету, и участник рынка сможет строить стратегии, которые действительно предоставят стабильный заработок. Создаваемые проценты могут принести сотни годовых, но это преддефолтная облигация. Этот вид считается крайне опасным, такая облигация может как принести доход, так и отнять уже заработанное. Поэтому трейдеру следует быть крайне внимательным.

Для того чтобы понимать все нюансы работы с облигациями, необходимо изучить особенности этой сферы торговли. Более того, далее будут раскрыты свежие вопросы, касающиеся изменений, которые могут повлиять на счета спекулянтов.

23006329

Для получения профессиональных и грамотных ответов следует рассмотреть  интервью Андрея Ванина (управляющий облигационным портфелем) с практикующим трейдером Дмитрием Черемушкиным.

Насущные проблемы облигационного рынка

Не так давно Центральный банк снизил процентную ставку до 11 процентов. Поэтому у многих возникает вопрос: как быть с финансами, стоит ли их забирать или все же вести торговлю дальше. Аналитики придерживаются мнения, что в ближайшем будущем будет происходить не одно снижение ставки. Поэтому можно сказать, что это не первое и не последнее снижение, сделанное ЦБ. Стоит отметить, что, вероятнее всего, темп снижения ставки будет не агрессивным, поскольку до этого снижение происходило на 1,5 %, а последнее было на 1 %.

Поэтому не исключено, что темпы будут уменьшаться. Дальнейшее заседание  Центрального банка назначено на 31 июля. Но на данный момент аналитики и опытные трейдеры ожидают снижение не более чем на 0,5%, причиной своеобразной стабилизации можно считать не развитие кризиса в Украине.  Конечно, он присутствует, но как такового прогресса ожидать не стоит.

85b4d8e3b705c9b3f7212b249fb6ea5d

Многие сегодня опасаются инвестировать или что-то приобретать. Безусловно, страх присутствует, но на рынке можно всегда отыскать подходящий объект, который позволит изъять прибыль в дальнейшем. Если же говорить о возможности увеличения процентной ставки, то это зависит от отношений с Украиной. В случае если военные действия возобновятся, то большая вероятность продолжения снижения ставки. Или же начнется волна обострений, в частности, введение новых санкций, возможно, заморозится рост ставки, но это довольно положительный прогноз. В целом аналитики, как и опытные трейдеры, понимают, что следует ожидать только постепенного и плавного снижения. Влияние повышения или снижения ставки не сильно воздействуют на дефолтные облигации.

Методы заработка на облигациях: особенности пирамидинга

Пирамида РЕПО – инструмент на рынке облигаций, позволяющий увеличить доходность. Известен уже давно, поэтому трейдеры довольно часто используют его на практике. Но ранее этот инструмент был доступен только профессиональным участникам. Суть его сводилась к тому, что компания покупала облигации, после чего под залог данных облигаций берется кредит. Длительность кредита от одного дня до недели. Затем на полученные деньги приобретаются снова облигации. Для трейдеров это получение прибыли от разницы от приобретения и продажи – маржа.

repo-1

В зависимости от количества облигаций зависит ваш уровень риска. То есть в случае, если у игрока только одна облигация, она отреагирует одним образом. А если у вас там пятое плечо, то может быть как плюс так и минус, и изменения будут происходить в пять раз сильней.

Ранее этим могли заниматься только профессиональные участники, то есть компании, имеющие прямой выход на биржу. Сейчас с появлением фьючерсов на облигации этот инструмент доступен даже рядовому участнику рынка. Есть фьючерсы на ОФЗ, 2-х, 4-х, 6-ти и 10-ти летние. Это уже параметр определенного кредитного плеча: чем длиннее облигацию трейдер берет, тем рискованнее стратегия.

1

Фьючерс – это когда трейдер берет деньги на один день по ставке РЕПО и покупает на эту сумму облигации. Чем больше будет приобретено фьючерсов, тем больше становится РЕПО. Ценообразование фьючерса и РЕПО одинаковое. В случае если происходит изменение в ОФЗ, то происходит изменение и у фьючерса, так как стоимость фьючерса определяется как цена базисного актива минус ставка купона и РЕПО. Доходность может составлять порядка 20-30 процентов.


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *